Solvent2Energy Harlingen B.V.
Solvent2Energy Harlingen B.V.

Solvent2Energy Harlingen B.V.

Energie en warmte uit afvallucht: verduurzaming industriële sector

Totaal geïnvesteerd

€ 1.300.000

100%
Voortgang minimaal bedrag
€800.000
100%
Voortgang streefbedrag
€ 1.300.000
Rentevergoeding op jaarbasis
9,50%
Looptijd
84 maanden
Type financieel product
Senior obligatielening
Status
Succesvol gefinancierd
Inschrijving start op
donderdag 3 oktober 2024 om 10:00
Inschrijving sloot op
vrijdag 4 oktober 2024 om 12:47

Over dit project

Waarom investeren

  • Gerenomeerde partijen: Het Friese Energiefonds FSFE (100% eigendom van de provincie Friesland) participeert in Solvent2Energy Harlingen B.V. voor 49%. Het EU Innovation Fund heeft een € 2,1M subsidie toegekend. Pure Infinity heeft zich ruimschoots bewezen als technology provider.
  • Geavanceerde technologie: Pure Infinity heeft een innovatieve technologie (Boncus’) ontwikkeld die het mogelijk maakt om oplosmiddelen (‘solvents’) uit industriële afvallucht terug te winnen, en dit om te zetten in biogas (‘energy’).
  • Sterke contract partij: TrioWorld Harlingen (niet te verwarren met Trio Investment B.V.) behoort tot de grootste producenten van flexibele verpakkingen in Europa en is onderdeel van de wereldwijd opererende Zweedse Trioworld Groep met een totaal omzet van 1 miljard.
  • Duurzaamheid: Met dit project wordt de afvallucht gezuiverd en bespaart Trioworld tot 75% van het fossiele energieverbruik  (170.000 Nm3 gas en ca. 2.400 MW elektriciteit)
  • Sterk langjarig rendement: Dankzij de langjarige overeenkomst met Trioworld biedt het project investeerders een zeer aantrekkelijk vast rendement van 9,5% gedurende 7 jaar.  
  • Zekerheden: De obligatiehouders krijgen dezelfde (senior) zekerheidspositie op de installatie als het FSFE. De dekkingsratio bedraagt ca 1,5x. Dat betekent dat rente en aflossing voor 150% wordt gedekt uit de beschikbare kasstroom van de exploitatie.

Het project
De obligatielening wordt uitgegeven door Solvent2Energy Harlingen BV (S2E). S2E beschikt over een technologie, de BONCUS, die oplosmiddelen uit afvallucht kan halen en vervolgens deze omzetten in biogas. Op verzoek van TrioWorld Harlingen plaatst S2E, de uitgevende instelling, een BONCUS installatie bij de fabriek. S2E is eigenaar en exploitant van de installatie. Het verkregen biogas wordt in een WKK omgezet naar elektriciteit en warmte, dat direct in de fabriek wordt gebruikt. S2E heeft een 12,5 jarige overeenkomst gesloten met Trioworld Harlingen BV voor winning van biogas uit diens afvallucht. S2E levert dus een dienst aan Trioworld. Hiermee worden de kosten van Trioworld Harlingen significant verlaagd en wordt het energieverbruik met 75% gereduceerd.

Het BONCUS project van Solvent2Energy is voor ons van groot belang. Wij als Trioworld willen leidend zijn in de verduurzaming van onze industrie, mede middels de BONCUS laten we dat zien.  Bijkomend voordeel is dat we gaan besparen op de jaarlijkse kosten, waarbij we in de gelegenheid komen om niet beperkt te worden in het aanleveren van voldoende energiezekerheid.” - W.S. van den Bosch, Managing Director bij Trioworld Harlingen.

 

 

Unieke samenwerking
Solvent2Energy betreft een samenwerking tussen een gerenommeerd en geavanceerd industrieel bedrijf (TrioWorld Harlingen), een innovatieve technologiepartner (Pure Infinity), het Friese energiefonds (FSFE) en het EU Innovation Fund.

  • Trioworld Harlingen is onderdeel van de Zweedse TrioWorld Groep ( Trioworld ), die wereldwijd actief is in de verpakkingsindustrie met een jaarlijkse omzet van 1 miljard euro.
  • Het Fûns Skjinne Fryske Enerzjy (FSFE) is het energiefonds van de provincie Friesland, de provincie is 100% aandeelhouder
  • Pure Infinity’s team heeft al meer dan 25 jaar ervaring en heeft meer dan 100 luchtreinigingsinstallaties geïnstalleerd voor klanten in Europa, het Midden-Oosten, Azië en Zuid Amerika
  • EU Innovation Fund (IF). De uitgevende instelling heeft een investerings- (‘capex’) subsidie van € 2.100.000 toegekend gekregen. Het IF richt zich op projecten die specifiek innovatief zijn én een uitzonderlijke verduurzaming (vermeden CO2 emissie) realiseren

Verduurzaming met biogas
De activiteiten van TrioWorld Harlingen betreffen het produceren en bedrukken van flexibele verpakkingen (flexografie). Het drogen van de inkt resulteert in een luchtstroom met daarin oplosmiddelen (m.n. ethanol). De BONCUS-technologie reinigt de afvallucht van de fabriek (het verwijderen van de oplosmiddelen) om deze vervolgens biologisch om te zetten naar een uitzonderlijk hoge kwaliteit biogas, dat bijna de kwaliteit van aardgas heeft. Dit biogas wordt met een WKK omgezet in duurzame elektriciteit en warmte. Dit wordt direct door TrioWorld gebruikt voor het productieproces en kan hierdoor tot 75% van hun energieverbruik verlagen.

De technologie is ontwikkeld in samenwerking met de Universiteit van Valencia, die uitgebreid onderzoek heeft verricht en er zijn 7 PhD’s gepromoveerd op deze technologie. Op de innovatie is een gezamenlijk (50/50) octrooi verleend aan de Universiteit van Valencia en Pure Infinity waarbij Pure Infinity het exclusieve commerciële recht houdt. De BONCUS technologie wordt al toegepast bij de flexografische drukkerij Altacel in Weesp en produceert hier een stabiele stroom van 700 Nm3 biogas per ton afvallucht.

Projectfinanciering
De uitgevende instelling beoogt €1.300.000 via het platform DuurzaamInvesteren.nl op te halen als aanvulling op de subsidie van het Innovation Fund en de financiering van het Friese energiefonds FSFE. Dit wordt gebruikt voor de bouw van de BONCUS-installatie op de locatie van Trioworld in Harlingen. Rente en aflossing wordt voldaan uit het 12,5 jarige contract dat reeds is gesloten met TrioWorld Harlingen.

Zekerheden
De DSCR (debt service coverage ratio) van het project bedraagt gemiddeld 1,5x vanaf het moment van oplevering tot afloop van de obligatielening. Deze factor houdt in dat rente en aflossing voor 150% worden gedekt uit de beschikbare kasstroom uit exploitatie. En dat dit dus naar verwachting ruim kan worden voldaan uit het contract met Trioworld.

De obligatiehouders die via DuurzaamInvesteren deelnemen zijn pari passu met het FSFE. Dit  betekent ze dezelfde (senior) zekerheidspositie op de installatie krijgen als het FSFE.

Over de aanbieder

Het managementteam van de uitgevende instelling en Pure Infinity wordt geleid door Albert Waalkens die als milieutechnoloog ruime ervaring heeft met het realiseren van projecten in in Europa, het Midden-Oosten, Azië en Zuid Amerika. Het team werkt op een fact-based, pragmatische en milieugerichte basis. De continuïteit en groei van klanten is hierbij cruciaal. Albert: "We hebben onze eigen technieken volledig inhouse ontwikkeld en werken hiervoor samen met de afdeling Chemische Technologie van de Universiteit van Valencia. Voor de flexo- en composietenindustrie, waarin wij ons hebben gespecialiseerd, hebben wij specifieke oplossingen bedacht die schaalbaar zijn in de gehele industrie, van kleine tot grote bedrijven. Dankzij onze oplossingen zien deze fabrieken hun luchtvervuiling drastisch dalen door de op biologie gebaseerde oplossingen tegen de laagste kosten.”

Contact uitgevende instelling 
Heb je inhoudelijke vragen over dit project? Neem dan contact op met Albert Waalkens; a.waalkens@pureinfinity.nl 

Feedback 
Waarom investeer jij wel of niet in dit project? Laat het ons weten via dit formulier

Terug naar boven

Belangrijkste kenmerken

Solvent2Energy Harlingen B.V. beoogt met de uitgifte van de obligatielening een totaal bedrag van € 1.300.000. Het met de obligatielening op te halen bedrag zal door de uitgevende instelling worden aangewend voor de ontwikkeling en realisatie van het project en het plaatsen van de BONCUS op de locatie van Trioworld in Harlingen.

De totale investeringsbehoefte van de uitgevende instelling ter realisatie van het project bedraagt € 3.991.340. Beoogd wordt om de investeringsbehoefte van de uitgevende instelling als volgt te financieren:

  • Eigen inbreng (agio):
    • FSFE ad. €279.350;
    • De Drie Eiken ad. € 290.753;
  • Lening FSFE ad. € 330.237;
  • Obligatielening ad. € 1.300.000;
  • EU-subsidie ad. €1.791.000 (na succes fee en kosten).

De looptijd van de obligatielening bedraagt 7 jaar. De rente op de obligatielening bedraagt 9,50% op jaarbasis gedurende de looptijd. De onder de obligatielening verschuldigde betalingen aan rente en aflossing zullen worden voldaan uit de inkomsten die de uitgevende instelling genereert uit de met Trioworld gecontracteerde opbrengsten voor de door de uitgevende instelling aan Trioworld geleverde diensten. De dienst omvat het reinigen van de afvallucht (verwijderen van de oplosmiddelen) van Trioworld en vervolgens deze oplosmiddelen in de BONCUS biologisch om te zetten naar biogas. Dit biogas wordt vervolgens met een WKK omgezet in duurzame elektriciteit en warmte. Deze elektriciteit en warmte wordt door Trioworld gebruikt in haar productieproces ter vervanging van de nu uit fossiele elektra en gas bestaande energie.


Uitgevende instelling:

Solvent2Energy Harlingen B.V.

Obligatielening:

Minimaal €800.000 en maximaal €1.300.000

Nominale waarde: €250 per obligatie
Inleg: Minimaal €250 (één obligatie)
Rangorde: Senior obligatielening
Rentevergoeding:

9,50% op jaarbasis

Rentebetaling: De verschuldigde rente wordt jaarlijks achteraf betaald
Looptijd: 7 jaar
Aflossing:

Lineair

Zekerheden:

De uitgevende instelling verstrekt de volgende zekerheidsrechten aan de Stichting Belangenbehartiging DuurzaamInvesteren ter nakoming van de verplichtingen aan obligatiehouders:

  • Tot zekerheid van de nakoming door de uitgevende instelling van de verplichtingen onder de obligatielening respectievelijk de door het FSFE te verstrekken additionele financiering, zullen ten behoeve van Stichting Duurzaaminvesteren respectievelijk het FSFE, de volgende zekerheidsrechten worden gevestigd:

    • Een eerste hypotheekrecht, pari passu met FSFE voor de door haar te verstrekken additionele financiering, op het ten behoeve van de Uitgevende Instelling door Trioworld te vestigen opstalrecht met betrekking tot een gedeelte van de fabriekslocatie van Trioworld te Harlingen, op welk gedeelte van de fabriekslocatie de BONCUS en aanverwante (technische) installaties (waaronder de warmtekrachtkoppeling, kortweg WKK) zullen worden geplaatst;
    Een eerste pandrecht, pari passu met FSFE voor de door haar te verstrekken additionele financiering, op de overige activa, waaronder begrepen onder meer de rekening-courantfaciliteit en vorderingen die de Uitgevende Instelling op derden heeft of zal verkrijgen alsmede alle aanspraken die de Uitgevende Instelling uit hoofde van het Project en/of de BONCUS heeft of zal verkrijgen uit verzekeringsgelden.
Transactiekosten: Eenmalig 1,50% (incl. BTW) over de hoofdsom bij inschrijving
Voorbeeld
rendements
berekening:

Een geïnteresseerde koopt 1 (een) obligatie voor €250,00 de nominale waarde, daarbij betaalt de geïnteresseerde ook éénmalig 1,50% transactiekosten over het geïnvesteerde bedrag (€3,75 inclusief BTW, per obligatie). In totaal betaalt de inschrijver €253,75 voor de aanschaf van 1 (een) obligatie.

Gedurende de looptijd heeft een obligatiehouder jaarlijks recht op 9,50% rente over de uitstaande (nog niet afgeloste) hoofdsom.

Gedurende de looptijd zal de obligatielening geheel worden afgelost conform het schema in het informatiememorandum. Aan het einde van de looptijd heeft een obligatiehouder in totaal €356,88 per obligatie ontvangen op een investering van €253,75.

Het gemiddelde effectieve rendement op jaarbasis voor een obligatiehouder, inclusief transactiekosten, bedraagt 9,06%.

Terug naar boven

Duurzaamheid

De inzet van de BONCUS-technologie leidt ertoe dat in het interne proces afgezogen ethanol houdende afvallucht intern wordt gereinigd. Dit leidt tot een verdere verbetering van het emissieprofiel. Bovendien leidt het terugwinnen van biogas, wat vervolgens weer gebruikt wordt voor het productieproces in de fabriek van Trioworld, tot een besparing tot 75% van het fossiele energieverbruik van de fabriek. Dit komt jaarlijks neer op ongeveer 170.000 Nm3 gas en ca. 2.400 MW elektriciteit. Daarnaast hoeft de afvallucht niet meer te worden na-verbrand, waarbij tot op heden grote hoeveelheden aardgas en elektriciteit voor werden gebruikt. Zodoende is de BONCUS dubbel duurzaam en realiseert dit in een goed verdienmodel. Na de ingebruikname van de BONCUS- technologie is Trioworld Harlingen waarschijnlijk de meest duurzame flexibele verpakkingsdrukkerij van de wereld.

Terug naar boven

Risicofactoren

Aan een investering zijn altijd risico's verbonden. Indien één of meerdere risico's zich voordoen kan dit een negatief effect hebben op de waarde van je belegging ten gevolge waarvan je jouw inleg gedeeltelijk of zelfs geheel kunt verliezen.

Onderstaand vindt je enkele van de belangrijkste risico's die zich voor kunnen doen:

  • Risico’s verbonden aan de bouw van de BONCUS opstelling;
  • Risico's verbonden aan de obligatielening, waaronder de beperkte verhandelbaarheid van de obligaties;
  • Overige risico's, waaronder wetswijzigingen of onverwachte calamiteiten.

Meer informatie over de risico's vindt je in het informatiememorandum van de aanbieder.

Terug naar boven

Inschrijven

Belangrijke informatie voor geïnteresseerden

  • Investeer pas als je goed begrijpt wat wordt aangeboden;
  • Spreid je investeringen om risico's te beheersen;
  • Investeer nooit geld wat je niet kunt missen. *

* Het Nibud adviseert een financiële buffer aan te houden. Kijk op nibud.nl voor meer informatie.

DuurzaamInvesteren geeft geen advies of oordeel over de proposities op het platform. De aanbieder van de propositie is te allen tijde verantwoordelijk voor de door hem aangeboden propositie en voor de naleving van uit de obligatieovereenkomst voortvloeiende afspraken met investeerders.

Terug naar boven

Vrijstelling van de prospectusplicht

DuurzaamInvesteren.nl is in bezit van een MiFID- en een ECSPR-vergunning. De ECSPR geldt voor projecten tot en met €5.000.000 per project. De MiFID geldt voor alle projecten met een waarde van meer dan €5.000.000. Onder de MiFID regelgeving is het verplicht een door de AFM goedgekeurde prospectus te publiceren.

De uitgevende instelling van het project verklaart dat de totale waarde van vergelijkbare projecten in de afgelopen 12 maanden maximaal €1.300.000 bedraagt en daarmee lager is dan €5.000.000. Hiermee is de uitgevende instelling met betrekking tot de uitgifte van deze obligatielening vrijgesteld van de plicht om een AFM goedgekeurd prospectus te publiceren.

De uitgevende instelling is verplicht het blad met Essentiële Beleggingsinformatie (EBI) samen te stellen en te publiceren. De EBI is onderaan deze propositiepagina te downloaden.

Terug naar boven

© Copyright 2024 Solvent2Energy Harlingen B.V., de uitgevende instelling van de senior obligatielening